200 Dae - Bewegende Gemiddelde Etf

Die afgelope dekade het 'n uiters moeilike tydperk vir aandelemark te belê nie. Koop en hou die SampP 500 Indeks oor hierdie tydperk het gelei tot 'n verlies van 0,95 persent vanaf die einde van 2009, volgens iShares. As gevolg van hierdie uiters frustrerend resultate, het baie beleggers weg van koop-en-hou te belê, wat so goed in die 1980's en 1990's gewerk het. Hulle het omgedraai om 'n verskeidenheid van strategieë, uit te brei na alternatiewe bateklasse om fundamentele en tegniese ontleding, om prestasie te verbeter. Een tegniek wyd in diens van professionele en individuele beleggers gelyk is die bewegende gemiddelde. Bewegende gemiddeldes is omhels vir 'n goeie rede, as beleggers hulself aansienlike verliese in die laaste beermark kon gered deur dit te gebruik om te bepaal wanneer om te hou en wanneer om breë mark indekse te verkoop. Die toepassing van 'n 50-dag of 200-daagse bewegende gemiddelde om die SampP 500 in 2008 sou 'n verlies van 3,14 persent en 3,47 persent geproduseer, onderskeidelik. In teenstelling hiermee, sal 'n koop-en-hou posisie in die SampP 500 'n negatiewe 38,49 persent teruggekeer het. Hierdie verliese sal uiteindelik verhaal. Daar is egter baie nie die senuwees van staal nodig om op te hang in there na te kyk hul swaarverdiende neseier uitgedun. Vir hierdie beleggers, is 'n gedissiplineerde belegging benadering nodig is om die wisselvalligheid in hul portefeuljes te verminder, terwyl die voorkoming van hulle uit die redding van aan die onderkant. Een so 'n metode kan die gebruik van bewegende gemiddeldes wees. In hierdie vraestel, sal ons ontdek drie van die meer gewilde beweeg averagesthe 200-dag, die 50-dag en 'n 50-dag / 200-dag crossover. Ons sal analiseer die risiko's en opbrengste van elk, dit te vergelyk met mekaar en ook met buy-en-hou te belê. Ons sal die resultate van die handel hierdie stelsels op die SampP 500 voorraad indeks bestudeer, begin in 1971, die eerste jaar data is geredelik beskikbaar. sal spesiale klem gelê word op die drie groot beermarkte wat in hierdie tydperk. Bewegende gemiddeldes gedefinieerde Wat is 'n bewegende gemiddelde Investopedia definieer dit as 'n aanwyser wat dikwels gebruik word in tegniese ontleding toon die gemiddelde waarde van 'n securitys prys oor 'n bepaalde tydperk. Byvoorbeeld, 'n 10-dag eenvoudig bewegende gemiddelde te bereken, een van die pryse (gewoonlik op kort) sal in te samel vir die veiligheid van die afgelope 10 dae, voeg dit saam en deel dit deur 10 Die volgende dag, sou 'n mens sluit die prys vir die mees onlangse dag en drop die prys vir die eerste dag. Dus, is die gemiddelde gedoop beweeg. Die voordeel van die gebruik bewegende gemiddeldes is dat hulle 'n groot in die definisie of 'n belegging is trending op of af. Die probleem is egter dat hulle per definisie traag om aan te pas by 'n tendens het verander. Soos Robert D. Edwards en John Magee het in hul klassieke werk Tegniese ontleding van voorraad tendense: Die probleem met 'n bewegende gemiddelde (en wat ons ontdek lankal, maar hou stamp in van tyd tot tyd) is dat dit nie heeltemal kan ontsnap uit sy verlede. Die gladder die kurwe (langer siklus) mens is, hoe meer geïnhibeer dit in reaksie op onlangse belangrike veranderinge van die tendens. Om 'n bewegende gemiddelde ietwat meer reageer op onlangse data, eerder as ouer data te maak, baie beleggers gebruik 'n eksponensiële bewegende gemiddelde, wat die bewegende gemiddelde meetkundig bereken. In hierdie studie sal ons eksponensiële gemiddeldes uitsluitlik gebruik. 200-daagse bewegende gemiddelde Miskien is die mees bekende is die 200-daagse bewegende gemiddelde, wat gemiddeldes pryse oor die afgelope 200 dae. Oor die algemeen, hoe langer 'n beleggers tyd, hoe langer die bewegende gemiddelde gebruik. Byvoorbeeld, 'n dag handelaar het geen nut vir 'n 200-daagse bewegende gemiddelde. 'N langtermyn-belegger, in teenstelling, het geen nut vir 'n uurlikse een. Die 200-daagse bewegende gemiddelde is die bystand vir langtermyn-beleggers. Vir die doeleindes van die studie, sou 'n mens belê in die SampP 500 wanneer die prys kon die handel bo die 200-daagse bewegende gemiddelde, en uit die mark wanneer die prys was laer as die gemiddelde. Die koop sneller getrek toe die dae 'n lae prys bo die gemiddelde styg. A verkoop sein geflits toe die dae hoë prys laer as die gemiddelde val. Die meeste mark tegnici staatmaak op sluitingstyd data eerder as intraday hoogtepunte en laagtepunte om ambagte te dui. Toe ek die data ontleed, maar dit het gelei tot 'n oormatige hoeveelheid geheel verslaan handel. So, in hierdie vraestel, intraday hoogtepunte en laagtepunte in diens aan die handel seine op te wek. Die prestasie resultate vir hierdie strategie in vergelyking met die koop en hou die SampP 500 begin 31 Desember 1970 en eindig 31 Desember 2009 is in Figuur 1. Die totale opbrengs vir beide metodes is feitlik dieselfde. Die groot verskil lê in hoe die opbrengste is behaal. Die gebruik van die 200-daagse bewegende gemiddelde, sal beleggers hul jaarlikse wisselvalligheid het afgeneem met 26 persent. Met ander woorde, sou 'n mens dieselfde opbrengs met slegs driekwart van die risiko bereik het. Figuur 2 kwantifiseer die opbrengste gedurende die beermarkte van 1973-1974, 2000-02 en 2008. In elkeen, koop-en-hou beleggers verloor ongeveer die helfte van hul kapitaal. Figuur 3 toon die resultate van die gebruik van die 200-daagse bewegende gemiddelde stelsel tydens hierdie beermarkte. Die portefeulje is gewaardeer op die SampP 500s hoogtepunte net voor hierdie beermarkte. Die portefeulje is toe aangepas op grond van die aantal ambagte tydens die beermark. In die 73-74 afswaai, hierdie stelsel het ses valse koop seine op die pad af. In die 2000-02 beer, dit het drie valse seine. In die afname 2008, dit het vier. Tog, algehele resultate was baie beter as die koop en hou. Die 200-daagse bewegende gemiddelde strategie die beste werk in trending markte, of op of af. Dit maak nie goed doen in tye waarin die mark beweeg min of meer sywaarts. In die hele tydperk, die stelsel bepaal 87 heen-en terugreis ambagte (174 totaal). Alhoewel hierdie werk uit slegs 4.5 ambagte per jaar, die meerderheid van hierdie ambagte gedurende woelig handel reekse. Ongeveer die helfte verskyn in die 1970's alleen. Gedurende hierdie sywaarts markte, was dit nie ongewoon om ambagte doen op 'n weeklikse of tweeweeklikse basis. Net 36 van die 87 ambagte was winsgewend te maak. Dus, byna 60 persent van die tyd, die poste is teen 'n verlies gesluit. Dit sou frustrerend vir die meeste gewees, die verhoging van die waarskynlikheid dat 'n mens sou oneerlik oor die gebruik van die stelsel. Ook, sou 'n belegger handel koste en belasting gevolge indien die handel in n nonqualified rekening (wat nie ingesluit is in hierdie ontleding) aangegaan het. As gevolg van hierdie nadele, het baie beleggers nie uitsluitlik gebruik die 200-daagse bewegende gemiddelde portefeulje aktiwiteit dikteer. Hulle sal ander aanwysers gebruik in samewerking met dit waarop hul beleggingsbesluite te baseer. ( 'N Studie van hierdie ander instrumente is buite die bestek van hierdie artikel.) Daar moet kennis geneem word dat die terugkeer berekeninge vir hierdie vraestel nie dividende, wat aansienlik sou verhoog opbrengste in te sluit. Beleggers sal in die mark gewees het ongeveer 70 persent van die tyd (28 van die 39 jaar bestudeer) handel die 200-dag strategie. Daarom sal hulle ontvang het baie dividendbetalings, maar natuurlik nie so veel as hulle eenvoudig gehou het die SampP 500 vir die hele tyd in plaas. Dit lyk verstandig in kontant om te bly vir 'n paar weke na ontvangs van 'n sell sein, en dan wanneer dit blyk dat 'n geheel verslaan is minder geneig, belê die portefeulje in Tesourie-effekte. Dit kan die verlies van dividende te versag wanneer dit nie hou aandele. 50-daagse bewegende gemiddelde Die 50-dae - bewegende gemiddelde is oor die algemeen gedefinieer as een wat deur intermediêre termyn beleggers. Die koop en verkoop kriteria bly dieselfde as dié vir die 200-daagse bewegende gemiddelde StudyThe enigste verskil is die bewegende gemiddelde self. Die prestasie van hierdie benadering teenoor koop-en-hou verskyn in Figuur 4. Die opbrengs wat deur die 50-dae - bewegende gemiddelde stelsel was aansienlik minder as dié van die koop-en-hou-benadering. Maar die standaardafwyking was ook baie minder vir die bewegende gemiddelde strategie. Wanneer inzoomen op die drie beermarkte gebruik van hierdie bewegende gemiddelde, die resultate te kry interessant. Figuur 5 toon 'n groot verskil in die koop-en-hou-benadering (sien Figuur 2) in die 1973-1974 en 2008 afswaaie. Die verskil is nie so skerp in die 2000-02 beermark. Terwyl die SampP 500 gedaal met byna die helfte, 'n belegger sou nog gekyk het 'n derde van sy portefeulje verdamp. Die rede hiervoor teleurstelling was geheel verslaan handel. Pryse gekruis die 50-dae - bewegende gemiddelde soveel tydens hierdie drie jaar wat 29 ambagte tereggestel. Die meeste van dié transaksies het 'n klein verliese, wat op toegevoegde met verloop van tyd. Die vergelyking van die 50-dag met die 200-daagse bewegende gemiddelde, sien ons dat die voormalige bested laasgenoemde in die eerste beermark. Die 200-dag verloor baie minder in die tweede beer. Resultate was feitlik identies in die laaste afswaai. Soos 'n mens kan verwag, met behulp van 'n korter bewegende gemiddelde genereer meer koop en verkoop seine. Terwyl die 50-dag gemiddeld beslis indentifies 'n verandering in die tendens vroeër, baie van hierdie seine bewys dat dit vals is. Die aantal heen-en terugreis ambagte was 218, of 436 totaal. Dit beteken 11.2 ambagte per jaar byna een per maand. So, hierdie strategie genereer 2,5 keer soveel aktiwiteit as die 200-dag benadering. Tydens trendless markte, daar was tye wanneer 'n belegger sou gewees koop eendag, en verkoop die volgende. Net 30 persent van ambagte was winsgewend te maak. Tyd bestee in die aandelemark was ook minder as die meer bewegende gemiddelde, op ongeveer 64 persent (25 van die 39 jaar bestudeer). Dit wil voorkom asof die meeste langtermyn-beleggers, gebruik te maak van 'n 200-daagse bewegende gemiddelde kan 'n beter keuse as die 50-dag wees. 50- / 200-daagse bewegende gemiddelde Crossover Teen hierdie tyd het die koerant vasgestel dat die gebruik van bewegende gemiddeldes portefeulje wisselvalligheid te verminder. Daar is nadele, maar insluitende valse koop en verkoop seine en 'n hoë persentasie van die verlies van ambagte. Die voormalige verhogings handel koste, en moontlik belasting sowel. Laasgenoemde kan sielkundig skadelik wees. As veteraan beleggers besef, beherende kinders emosies is die helfte van die stryd. Om hierdie tekortkominge aan te spreek, is die bewegende gemiddelde crossover stelsel ontwikkel. Die gebruik van hierdie benadering, een aan beide die 50-dag en die 200-daagse bewegende gemiddeldes. Die vakbond sneller getrek toe een bewegende gemiddelde kruise oor die ander. As die 50-dag gemiddeld kruis bo die 200-dag, is 'n koopsein gegee. As die 50-dag lyn kruise onder die 200-daagse bewegende gemiddelde, is 'n sell sein gegenereer. Dit is 'n gewilde metode in die literatuur oor tegniese ontleding, waar die kruising van die 200-dag en 50-dag gemiddeldes word na verwys as 'n goue kruis. Vertoning teen 'n passiewe koop-en-hou-benadering word in Figuur 6. Die bewegende gemiddelde stelsel gegenereer 'n gerespekteerde 0,6 persent groter jaarlikse opbrengs as die passiewe benadering nie, maar met 'n ongelooflike 33 persent minder wisselvalligheid. Dit het ook 'n hoër opbrengs met 'n laer standaard afwyking as óf die 50- of 200 dae strategieë. Figuur 7 ontleed die beermark prestasie van die 50- / 200-dag crossover. Die metode verloor meer as die 50-dag en 200-dae - bewegende gemiddelde stelsels in 1973 en 1974 (15300 teen 7000 of 10400, onderskeidelik) egter die afgelope twee beermarkte, die crossover stelsel gewerk beter as die ander twee. Neem 'n nader kyk na die drie beermarkte, het ons nie veel verkeerd seine te sien. Beleggers het net een geheel verslaan handel in die 1973-1974 beer. Hulle het geen sodanige transaksies in óf die 2000-02 of die tydperk 2008 (sien figure 8-10). 'N Mens kan ook waarneem deur die hersiening van hierdie drie kaarte waarom slegs die gebruik van óf die 50-dag of die 200-daagse bewegende gemiddelde resultate in so baie verkeerde ambagte. Die blou lyn is die 50-dag gemiddeld. Die oranje lyn is die 200-dag gemiddeld. Terwyl dalk nie so vinnig om 'n verandering in die tendens onderskei, die strategys voorspellings was baie meer akkuraat is. Ses en sewentig persent van alle heen-en terugreis ambagte was winsgewend te maak. Die stelsel gegenereer slegs 17 heen-en terugreis ambagte, 34 in allless as een per jaar. 'N belegger met behulp van hierdie metode sou gewees het belê in die mark 72 persent van die timejust effens meer as die gebruik van die 200-daagse bewegende gemiddelde op sigself. Al drie bewegende gemiddelde strategieë vergelyk met buy-en-hou in figuur 11. Slot Hierdie studie dui daarop dat 'n belegger risiko in sy portefeulje kan verminder word deur die hulp van bewegende gemiddeldes. Die gebruik van die SampP 500 as 'n gevolmagtigde belegging, is dit duidelik dat die 50-dag / 200-dag crossover stelsel is beter as die 50-dag of 200-daagse bewegende gemiddeldes deur hulself. Terwyl dit waar mag wees vir die breë aandelemark, kan resultate wissel vir verskillende indekse. Daar is baie maniere 'n belegger kan hierdie inligting gebruik. Een taktiek sou wees om bloot te handel 'n SampP 500 beursverhandelde fonds of indeksfonds gebaseer op die seine gegenereer. Nog 'sou wees om te belê in ander aantreklike ekwiteitsbeleggings wat 'n mens dink, sal tydens 'n opswaai die mark te presteer. 'N Mens sou in daardie hoewes bly so lank as wat die 50-dae gemiddelde is bo die 200-dag gemiddeld op die SampP 500 voorraad indeks, en likwideer daardie posisies wanneer die verkoop sein gegenereer. Dit spreek vanself dat beleggers nie net moet staatmaak op enige een tegniek. Maar, die toepassing van bewegende gemiddelde strategieë in samewerking met portefeulje diversifikasie en omsigtige geldbestuur kan dié risiko aansienlik verminder. Indien niks anders nie, sal dit lei tot 'n beter slaap as die volgende dekade is iets soos die laaste een, en dit kan lei tot 'n groter nes egg. When te belê in 'n beursverhandelde fonds, moet 'n mens 'n duidelike strategie in plek te hê. In plaas van vertroue op gut feelings of veg-of-vlug instink, kan beleggers kyk na die tendens lyne om 'n gevoel van wanneer hulle behoort te wees in of uit te kry. Byvoorbeeld, Greg Harmon vir Dragonfly Capital voorbeeld van die persentasie van die aandele handel bo hul 200-dag eenvoudig bewegende gemiddelde, of SMA. Harmon dui op 'n nege jaar grafiek, met die pers agtergrond wat die werklike beweging in die SampP 500. Beleggers sal sien dat die mark bottoms tipies plaasgevind toe die persentasie aandele oor die 200-dag SMA hieronder ten minste 45. gedoop met 'n vlak van 60.8 vandag, Harmon gewaarsku dat 8220there is nog ruimte vir 'n baie meer downside.8221 Hier by ETF Ontwikkeling, kyk ons ​​na 'n ETF8217s 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde te koop te bepaal of te verkoop posisies. Indien die fonds is bo sy 200-dag EMO, dit is positiewe sein, terwyl as die fonds verminder onder die tendens, dit is 'n aanduiding om uit te klim. 'N ETF-Trend volgende plan vir alle seisoene Tans word die meeste breë voorraad ETF beweeg word om of onder hul 200-dag EMA: SPDR SampP 500 ETF (NYSEArca: SPY). 0.7 bo sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde Powershares QQQ Trust ETF (NYSEArca: QQQ). 1.7 onder sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEArca: DIA). 0.4 onder sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM). 0.8 onder sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde Vir meer inligting oor die dop van belegging tendense, besoek ons ​​tendens volgende kategorie. Max Chen het bygedra tot hierdie artikel. Die menings en voorspellings hierin uitgespreek is uitsluitlik die van Tom Lydon, en mag nie eintlik gebeur. Inligting op hierdie webwerf moet nie gebruik word of vertolk word as 'n aanbod om te verkoop, 'n uitnodiging van 'n aanbod om te koop, of 'n aanbeveling vir enige product.200 daagse bewegende gemiddelde sleutel vir die SPDR S038P 500 ETF Trust en NASDAQ Saamgestelde Morpheus Trading: Die mark versuim het om te volg deur op laaste Thursday8217s lomp ommekeer aksie, maar die belangrikste gemiddeldes bo Thursday8217s lae, wat is 'n belangrike korttermyn-ondersteuning vlak gehou. Die Nasdaq Saamgestelde en Nasdaq 100 voortgaan om te klop in 'n sterk uptrend, terwyl bokant die stygende 10-dae - bewegende gemiddeldes hou. Tog sou 'n onderbreking van verlede Thursday8217s lae waarskynlik daartoe lei dat die Dow Jones en SampP 500 sluit onder hul 20-dag eksponensiële bewegende gemiddeldes, wat sou dui op 'n paar weke van woelig aksie om die onlangse aandelemark vooraf verteer. Bewegende gemiddeldes is 'n baie eenvoudige, maar hoogs effektiewe instrument ontleed die sterkte van 'n tendens. Wanneer die prys aksie is bo die 10-dae - bewegende gemiddelde, en die prys en bewegende gemiddelde is trending hoër, dit is 'n ideale situasie (potensieel plofbare uptrend). Die 20-dag EMO is ons lyn in die sand wanneer 'n voorraad of ETF is in tempo af. Ons gebruik die 200 tydperk bewegende gemiddelde op die uurlikse grafiek, in tandem met die 20-dag EMO, aangesien dit 'n bietjie meer vergewensgesind met die prys aksie. Byvoorbeeld, as die prys breek onder die 20-dag EMO op die daaglikse grafiek, maar hou die 200-tydperk MA op die uurlikse grafiek, dan is die uptrend is nog ongeskonde in die kort termyn. Niks regtig 'n goeie gebeur met 'n voorraad wanneer die prys is laer as die 200-tydperk MA op die uurlikse. As ons kyk na die uurlikse kaarte van die SampP 500 ETF (NYSEARCA: SPY) en Nasdaq Saamgestelde hieronder, sien die prys aksie is nog steeds bo 'n stygende 200-tydperk MA, al is 'n breek onder 195 in die SPY die grafiek in kort - sou sit termyn probleme en potensieel lei tot 'n terugsakking tot die 193 gebied: Rick // kaarte / 2014 / 140714SPY. png / verdienste sal beslis 'n groot rol in die volgende paar weke kan speel, veral laat in Julie en vroeg in Augustus wanneer 'n paar top groei-aandele verslag. Nege keer uit tien, vermy ons neem 'n nuwe opset as verdienste drie tot tien dae voor omdat daar genoeg tyd om 'n wins te buffer bou voordat die verslag isn8217t. Tog, as jy die mark intraday kyk, neem 'n posisie voor die verslag is moontlik wanneer die gebruik van 'n baie stywe stop met die verwagting van 'n onmiddellike skuif hoër. Ons het ook nie omgee wag vir 'n gunstige reaksie op verdienste in die vorm van 'n oggend gaping om nuwe 52-week hoogtepunte op groot volume, aangesien dit gewoonlik 'n groot koopsein. Op die voorraad kant, het ons 'n nuwe koop opstel vandag, wat is OmniVision Tech (OVTI). Die voorraad getrek terug in die stygende 50-daagse bewegende gemiddelde (of 10-week bewegende gemiddelde) laat verlede week. Die weeklikse grafiek besonderhede van die beweging en lomp ommekeer kers uit die stygende 10-week MA. Die eerste nadeel aan die stygende 50-dag MA is gewoonlik 'n ordentlike plek toe te voeg tot 'n bestaande posisie, of as 'n lae-risiko eerste inskrywing na die vermiste 'n kwaliteit tempo: Hierdie artikel is aan u vergunning van Morpheus Trading, LLC. Jy gebring besoek 'n ouer ETF Trends artikel van 2008. Jy is dalk belangstel in die lees van ons meer huidige artikels oor Trend Na en ETF Performance wees. Die moeilik om te glo dat die SampP 500 Indeks platter as 'n pannekoek vir die afgelope nege jaar. It8217s het sy ups en downs, maar wanneer jy die kolletjies te verbind, dit het feitlik nêrens. Sy nog moeiliker vir indeks beleggers wat op hierdie groot-cap maatstaf staatgemaak om hul aftreespaargeld te groei. Om te dink, 'n portefeulje met 100,000 tot die SampP 500 toegeken skaars budged glad. Dis 'n baie verlore tyd en gemiste kans. Dis hoekom ons advokaat volgende tendense en aktief bestuur van ons portefeuljes met behulp van beursverhandelde fondse (ETF's). Of die breë mark beweeg sywaarts of val, 'n tendens is altyd in wording. Eintlik is die term 8220sideways market8221 is ietwat misleidend. Theres baie van markaktiwiteit, maar it8217s in die vorm van 'n skerp afwaartse beweging, en dan 'n stadige herstel periode terug na sy oorspronklike prys vlak. Net die beste en gelukkigste van timers kan kry by die laagtepunte en uitgang by die hoogtepunte. Anders, kan dit 'n baie frustrerende ervaring wees, selfs vir ervare beleggers. Oorlewende die droë seisoen 'n vinnige oorsig van die geskiedenis toon dat daar droë tydperke in die mark blywende 10 jaar of meer gewees het. Byvoorbeeld, sou 'n belegging in aandele waaruit die SampP 500 Indeks gedurende die tydperke van 1929 deur middel van 1942 (13 jaar) en 1966 deur 1982 (16 jaar) beloop nie meer as 'n gelykbreekpunt belegging. In hierdie mees onlangse nege jaar sywaarts beweeg, het die SampP 500 gedaal in waarde 'n gemiddeld van 0,37 per jaar, 'n ver van die voorraad market8217s historiese gemiddelde jaarlikse opbrengs van 10 tot 12. Baie finansiële raadgewers te fokus op jou tydraamwerk vir groei, maar dit maak nie saak as jy vyf jaar of 25 jaar verlaat tot aftrede. Jy kan nie bekostig om jou te laat jou beleggings sit ledig vir nege jaar. Erger nog, 'n idle belegging nie die geval te maak van die skoonheid van saamgestelde groei. Maak nie saak wat die oorsaak, die market8217s onlangse non-aksie beklemtoon die inherente gevaar van die koop-en-hou-strategie. Seker, die markte sal waarskynlik herstel uiteindelik, maar dat weinig troos sal wees vir beleggers wat hul geld nou nodig het vir aftrede, of wat uit die markte het bailed op of naby die onderkant. Die vlugtige tuig tydens 'n sywaartse mark dikwels beleggers glo dat 'n mark tydren het gegryp tydens hoogtepunte, net om teleurstelling ervaar wanneer nog 'n skerp afswaai plaasvind. Sommige wat die skommelinge can8217t staan ​​kom uit die mark en ek sit op die kantlyn, dikwels sonder enige plan vir hoe om terug te kry in die mark later op te kry. Stryd teen Volatiliteit Met ETF So, wat kan 'n belegger te doen Wel, 'n ETF belegger wat die tendense en stokke volg om 'n sell dissipline het 'n hele klomp van die opsies. Ons neem voordeel van tendense wat ontwikkel het in bateklasse, sektore en globale streke. Toenemende toekenning aan hierdie gebiede werk goed solank die tendens behoue ​​bly. Met die groeiende lys van beskikbare ETF en steeds veranderende tendense, is ons meer as ooit dat 'n gedissiplineerde beleggingstrategie is nodig om portefeulje opbrengste te verbeter, te diversifiseer en verminder daalrisiko oortuig. Jou strategie, soos ons s'n, behoort te wees om te hou by 'n plan en nie toelaat dat emosies betrokke raak. Sodra jy begin dink met jou hart of ingewande, kan dit moeilik wees om te kick-start jou logika. Selfs sal neutraliseer emosies enige handelaar goed te dien. Jy moet weet wat om te koop, wanneer om te koop en, net so belangrik, wanneer om te verkoop. Hier is drie reëls wat moet help om die meeste ETF beleggers uit die moeilikheid: Handhaaf 'n 8 keerverlies op jou ETF. Hou 'n ogie oor die tendens. As jou ETF weier onder sy 50-dag gemiddeld that8217s nie 'n goeie teken. As dieselfde ETF weier onder sy 200-dag gemiddeld verkoop. Don8217t jaag markte wat te warm is. Die laaste keer dat baie wêreld markte en nywerheid groepe gesamentlik getref nuwe hoogtepunte was in 2000. Jy weet wat gebeur dan is die boom gaan kyk. Hou jou emosies in toom. Die Besigheid van die koop en verkoop van die eerste en miskien belangrikste keuringsproses vir ETF's is om te weet die 200-daagse bewegende gemiddelde van elke candidateand waar dit staan ​​in verband met dit. Tendens lyne is so sleutel wat jy net moet belê in beursverhandelde fondse handel bo hul 200-dae - bewegende gemiddeldes. Jy kan hierdie inligting deur te kliek op die basiese tegniese ontleding in die sidebar van enige fonds inligting bladsy by finance. yahoo vind. Ons kyk vir Uptrends, en dan ondersoek dié tendense met behulp van fundamentele analise. Een keer 'n posisie is ingevoer, bly ons in die belegging tot die tendens blyk negatief, dalende onder sy tendens lyn. In sommige gevalle, waar tendense steil het verskuif na die onderstebo, kan die ooreenstemmende ETF meer as 10 bo sy bewegende gemiddelde wees. In sulke gevalle, ons lê 'n 8 keerverlies. As jy 'n ETF handel 15 koop bo sy 200-daagse bewegende gemiddelde, sy bes om te verkoop as dit druppels 8 uit 'n onlangse hoogtepunt. Op dié manier, bewaar jou soveel wins as wat jy kan. Jy moet onthou dat met verloop van tyd, die aandelemark en individuele sekuriteite volg algemene tendense en hierdie tendense is identifiseerbaar. Die idee is dat jy meer wil weet ten volle belê in aandele wanneer die mark is bo sy langtermyn-tendens lyn (200-daagse bewegende gemiddelde). En jy wil om veilig te wees geposisioneer wanneer die mark afwaarts neig. Hier is 'n grafiek van die SampP 500 (NYSEArca: SPY) met sy 200-daagse bewegende gemiddelde. Jy kan sien dat dit verhandel bo daardie merk tussen 1995-middel-2000, op watter punt die beermark vervang die bulmark. Die SampP 500 gebly onder sy 200-daagse bewegende gemiddelde en bewaar ons uit die mark uit die middel van 2000 tot middel-2003, dan klim terug bo uit die middel van 2003 tot middel-2004. Hoe dikwels het ons trek die sneller op die bou of ontspan 'n posisie hang alles af van die ETF en waar daardie ETF lê in verhouding tot sy eie bewegende gemiddelde en sy prestasie van die hoë. As ons kyk na die iShares FTSE / Xinhua 25 (NYSEArca: FXI) grafiek, byvoorbeeld, as 'n belegger gekoop in aan die begin van September 2007 het hulle moes verkoop in die begin van November 2007 toe die ETF het 8 af van sy hoë. Dit sou beteken het 'n wins van sowat 25 en sal die posisie van verdere val gespaar, want dit is nou sowat 40 af van sy hoë. Deur 'n sell dissipline, kan 'n mens meer van die wins te beskerm en te verhoed dat 'n groter verliese. Los te beskerm en Wins Momentum kan beslis draai op 'n sent. Kyk net na die sektor gesondheidsorg in 1991 as 'n voorbeeld. Dit was op 50 vir daardie jaar nie, maar die volgende jaar was dit af 19. Wat tendens you8217re volgende, net seker wees om 'n gedissiplineerde benadering te neem en te onthou om te volg deur met jou strategie. Los om te hou by jou dissipline. Ons weet dat die afgelope jaar het rotsagtige is, en dit is moeilik om nie emosioneel te kry. Ons can8217t die toekoms te voorspel, sodat ons don8217t weet what8217s in die winkel vir die res van 2008. Een manier om te verhoed dat die trek elke laaste hare uit jou kop in frustrasie oor die onsekerheid is om 'n plan te hê en voldoen aan dit maak nie saak wat. Besluit om aandag te skenk aan die nuus. Politieke omwenteling, groot weersomstandighede en leierskap veranderings is onder die dinge wat indirek kan beïnvloed jou hoewes. Don8217t net jouself te isoleer om die sake-afdeling. Besluit om aandag te skenk aan jou beleggings. Is jy kom op 'n groot lewe verandering, soos om kinders te hê of betreding van die finish voor aftrede Kyk na jou portefeulje en maak seker it8217s steeds werk vir jou. Los nie om te belê in iets bloot omdat it8217s 8220hot.8221 That8217s die beste manier om ontslae te verbrand. Belê want dit pas by jou behoeftes, belangstellings en jou portefeulje. Verlaat 'n ETFSafely en winsgewend As 'n ETF val onder sy 200-daagse bewegende gemiddelde, of as dit druppels 8 uit sy hoë sonder om onder sy 200-dag gemiddeld verkoop nie. Dit is 'n streng dissipline en word toegepas op alle bateklasse, sektore en globale streke waar daar ETF verteenwoordiging. Sy duidelike, en jy weet presies wat jou risiko is. As jy egter don8217t het 'n afrit strategie, dan is jou risiko verdraagsaamheid dalk nie so goed gedefinieerde. Dit neem 'n hoë toleransie en baie geduld om te ly 20 of meer in verliese wat sekere sektore en streke 'n paar keer ervaar het oor die afgelope paar jaar. Terwyl ons duidelik voorstanders van 'n afrit strategie, ons verstaan ​​dat daar 'n paar verwarring kan wees wanneer sekere ETF vinnig daal en dan klim skerp. There8217s n kans dat jy dalk 'n posisie wat verder gedaal nadat jy dit verkoop, maar dan herstel verkoop. In hierdie geval, moenie klop jouself oor verlore geleentheid. Net vashou aan jou plan, het geen berou, nooit terugkyk en bly beweeg vorentoe. Wanneer dit gebeur, moet jy onthou dat jy die kontant wat jy het kan hanteer uit voorheen verkoop van 'n ETF as 8220free agent.8221 Dit beteken dat there8217s geen reël wat sê jy moet terug te koop dieselfde ETF jy verkoop as it8217s nou goed presteer. Kyk rond sien waar nuwe tendense ontwikkel. Daar is dalk 'n ander ETF that8217s nog beter vir jou portefeulje nou. Skerp markbewegings en daaropvolgende ETF dalings kan baie beleggers ontwrig. Maar met 'n afrit strategie en spesifieke keerverlies punte, die druppels kan minder stresvol wees vir jou as dit verhoed dat klein verliese uit te draai in daar-gaan-my-huis verliese. Daar was nog altyd en sal altyd wees borrels, en die enigste seker manier kan jy jouself te beskerm is om 'n afrit strategie altyd gereed. As 'n ETF you8217re hou 8211 of it8217s kommoditeite of iets anders 8.211 druppels onder sy tendens lyn of val 8 uit sy hoë, laat vaar nie, geen vrae gevra. 'N Minder stop-verlies, soos 5, kan te laag wees, aangesien markte het dikwels 'n 3 tot 5 regstelling voordat hulle aanbeweeg en druk nuwe hoogtepunte. As jou stop verlies te laag is, byvoorbeeld, op 3, you8217re gaan koop en meer dikwels verkoop, racking up fooie in die proses. Uiteindelik, wat eet jou opbrengste. Jy won8217t ook in staat wees om ten volle gebruik te maak van tendense. In plaas daarvan, you8217ll doen het met 'n konstante korte duur whipsaws. Soms is daar vlugtige dae in die middel van 'n algehele uptrend, en it8217s in jou beste belang om dié uit te ry. Aan die ander kant, 'n verkoop punt that8217s te hoog kan jy ook seer. jou verkoop punt Kader op 30 kan beteken dat jy 'n beduidende gedeelte van die geld voor you8217re verloor. Dit het ook jy sit in areas wat nie so goed kan presteer en mis te loop op gebiede wat trending op. Wat gebeur as jy mis die veiligheid Boot Wat moet jy doen as jy die 8 druppel gemis, en you8217re af veel verder as dit mis die verkoop punt skep die raaisel hierbo. That8217s toe ek beveel die volgende: Sell 1/3 van jou aandele besit en fokus op die mees aggressiewe positionsthose wat af 20-30 en handel 10-15 onder hul 200-dae - bewegende gemiddeldes kan wees. As diegene Holdings daal deur 'n ander 5-7, oorweeg die verkoop van 'n derde. Hou 'n ogie oor die 200-dag gemiddeld van hierdie posisies. As die tendens lyne voortgaan om te daal, sal daar 'n uitstekende koopgeleentheid in die toekoms wanneer die markte uiteindelik herstel word. Loslaat van 'n wenner kan moeilik wees om dit kan moeilik wees om te laat gaan van 'n wat dinge laat gebeur you8217ve het altyd 'n sagte plekkie vir, maar as jy wil om jou geld te beskerm, moet jy. It8217s graag jou ouers altyd gesê wanneer hulle julle grou elke ander week: 8220This my seer meer as dit seer you.8221 Maar soms is dit gedoen moet word vir everyone8217s goeie. Daar is geen waarborg dat as jy laat 'n fonds te gaan, it8217s nie van plan om om te draai en die getalle weer te lewer. Maar dit doesn8217t beteken dit won8217t, óf. It8217s presies die rede waarom jy as stoïsch as moontlik te bly en te hou by die plan en rasionaliseer niks. Wat gebeur as jy volg jou uitgang strategie, en die ETF jy verkoop beland rebounding Probeer hierdie: Behandel die nuwe beskikbare kontant as 8220free agent8221 fondse. Net omdat jy 'n ETF doesn8217t verkoop beteken you8217re verplig om dit terug te koop wanneer dit bons. Kyk vir ETF's wat bo of styg bo hul tendens lyne. Kyk vir ETF's met 'n positiewe, relatiewe sterkte. Wanneer markte herstel van 'n lae, it8217s gewoonlik diegene met die grootste momentum wat volgehoue ​​Uptrends geniet. As jy jou eie portefeulje te bestuur, kan jy 'n behoefte om altyd 'n vasgestelde bedrag van aangewese om 'n sekere belegging geld (dit wil sê klein-cap, China of kommoditeit) voel. As dit die geval is, dan is die geld gehou kan word tot op daardie sekere belegging gaan bo sy 200-daagse bewegende gemiddelde of winste 5 van sy onlangse laagtepunt. Met die onlangse wisselvalligheid in die markte, het ons 'n paar prysskommelings in ETF's gesien. Een shouldn8217t bekommerd oor die daaglikse ETF prys beweging met 'n belegging plan is die prioriteit. Wanneer daar 'n dissipline in plek is, kan dit help om gids beleggers deur die wisselvallige tye. As you8217ve het senuweeagtig hande as jou ETF swaai op 'n dag en af ​​in die volgende, die beste ding wat jy kan doen is om net te sit op hulle. Die verwydering van die emosies van jou belegging is een van die slimste dinge wat jy kan doen. En, soos weve het, met 'n strategie en die verwydering van jou gevoelens uit jou geld is veral tydige, met inagneming van die wel en wee kan maak dat jy siek voel. Die anatomie van 'n bars BubbleHere en in die buiteland Beleggers en ekonome gebruik dikwels die geskiedenis as maatstaf vir wat kan gebeur vandag en in die toekoms. Kan ons die aanvang van 'n 14-jaar beermark in Japan om die dot-com crash en daaropvolgende beer in die VSA voorspel bestudeer het en, wat besonders doen beide gebeurtenisse sê oor vandag se ekonomie en markte Kom ons neem 'n blik terug. In die 1980's, buitestaanders beskou Japan as 'n utopie, want sy mense het die hoogste kwaliteit van lewe en langste lewensverwagting. Daarbenewens, Japan was die wêreld se grootste skuldeiser en die hoogste BBP per capita. Baie Amerikaners vrees dat die Japannese gemaak robotte hul werk sou uitskakel. Met die ekonomie floreer en die aandelemark klim, wolkekrabbers gevul die Tokio en Osaka skies, wat veroorsaak dat Real Estate pryse so goed Skyrocket. Tussen 1986 en 1988 het die prys van kommersiële grond in groter Tokio verdubbel. Real estate pryse het die hoogte ingeskiet soveel dat Tokio alleen was meer as die Verenigde State van Amerika werd. Tussen 1955 en 1990, grondpryse in Japan op prys gestel deur 70 keer en voorrade verhoog 100 keer oor. Grootskaalse voorraad spekulasie gelei tot wêreldwye manie. Beleggers regoor die wêreld saamgedrom vir die Japannese aandele. Hierdie euforiese beleggers glo in 'n ewige bulmark. Luukse goedere is in groot getalle gekoop deur die nuut Ryk. Ongelukkig, moet alle oormatig goeie dinge te beëindig. Om die opgeblase ekonomie af te koel, die Japannese regering het die tariewe verhoog. Binne maande het die Nikkei voorraad indeks neergestort met meer as 30,000 punte. Die Nikkei neergestort so ver, want sy waarde is opgeblaas op valse hoop en hype, nie soliede finansiële. Japannese huispryse gedaal vir 14 agtereenvolgende jare. Op sy hoogtepunt, die Nikkei staan ​​op 40,000. Die Nikkei gesink tot sy laagtepunt van 8000 in 2003 dot-com Dj vu Terug by die huis het ons 'n soortgelyke ongeluk beleef, maar 'n mens nie naastenby so lank of verwoestende as dié van Japan8217s: die dot-com crash, wat begin op 11 Maart , 2000 en duur tot 9 Oktober 2002. van piek te vallei, die Nasdaq verloor 78 van sy waarde as dit val 5046,86-1114,11. Die Amerikaanse militêre geskep op die Internet dekades voor dot-com het 'n huishoudelike woord. Aansienlik onderskat hoeveel mense sou wil om aanlyn te wees, dit begin om op te vang in 1995 met 'n geskatte 18 miljoen euro gebruikers. Binnekort spekulante was skaars in staat om hul opgewondenheid oor die nuwe ekonomie te beheer. Vandag, 210 miljoen mense in China-alleen gaan online, 50 miljoen gebruikers skaam van die Verenigde State van Amerika. Die eerste gate in hierdie borrel het gekom van die maatskappye self: Baie berig groot verliese en 'n paar volslae gevou binne maande van hul offer. In 1999 was daar 457 IPOs, waarvan die meeste Internet-en tegnologie-verwante was. Van daardie 457 IPOs, 117 verdubbel het in prys op die eerste dag van die saak. In 2001 het die aantal IPOs gekrimp tot 76, en nie een van hulle verdubbel op die eerste dag van die saak. Baie argumenteer dat die dot-com oplewing en bors 'n geval van te veel te vinnig was. Maatskappye nie om te besluit oor hul korporatiewe geloof gegee miljoene dollars en aangesê om te groei tot Microsoft grootte môre. Ongelukkig sal die ekonomiese en onverwagte risiko's altyd daar wees. Beleggers haat onsekerheid, en omdat ons hulle altyd can8217t identifiseer in advance of skakel hulle sal daar tye wees wanneer hulle invloed op die beleggingsmarkte negatief. As jy 'n koop-en-hou-strategie volg, jy laat jou portefeulje kwesbaar vir enige aantal onbekendes: olie spykers 200 / vat, die Midde-Ooste bars in die oorlog, Die Fed maak 'n drastiese stap met rentekoerse. Met 'n afrit strategie, jy bereid wees om verliese of sak winste te sny wanneer gebeure stuur die markte laer. Risiko's Sonder Beloning Gedurende die 1990's, baie beleggers het geglo dat die aandelemarkte opbrengste van 20 (of meer) per jaar onbepaald sou produseer, wat 'n deel van die trop mentaliteit was destyds. Dieselfde geld vir die laat 1970's en vroeë 821780s, wanneer beleggers gedink bank sertifikate van deposito en vaste annuïteite sal altyd aannames dubbelsyfers yieldstwo wat duidelik verkeerd was. As jou verwagtinge vir portefeulje opbrengste is te hoog is, is daar 'n baie goeie kans om jou finansiële doelwitte sal nie nagekom word. En nog belangriker, dit kan lei tot die redding te min geld om jou aftree-doelwitte te bereik. Ongelukkig is dit kan ook lei tot 'n belegging in effekte en strategieë wat hopeloos te riskant om te probeer om 8220turbo-charge8221 die opbrengste. Aan die ander kant, daar is beleggers wat te konserwatief en risiko verloor krag aankoop om inflasie te belê. Belegging te konserwatief kan ook die kans nie aan belegging doelwitte, asook die risiko van outliving jou bates in te samel. So vind ons onsself by 'n ander kruispad in die markte. Real Estate uitbundig, gebaseer op hoë pryse, het suur saam met waardes finansiële instellings terugbring van offisiere paddas in 'n kwessie van skuld maande verbruikers weg is by all-time hoogtepunte, en beleggers groei toenemend gefrustreerd met die gebrek aan geleenthede die huidige voorraad markte bied. Maar beleggers wat die buigsaamheid, diversiteit kombineer en gemak van gebruik van ETF's met 'n gedissiplineerde koop en verkoop plan hoef nie te verknies oor al die invloede van buite op die markte. Jy kan 'n dowe oor draai na finansiële hype en hou emosies uit die belegging vergelyking. Dis omdat die eenvoudige, tegniese indicatorthe 200-daagse bewegende averagetells ons presies wanneer om te koop en wanneer om te verkoop. Selfs wanneer dit lyk asof die hele mark af is, kan jy reken op dat daar 'n tendens gemaal ETF ryp vir die pluk. Wat die geleenthede lyk soos die SampP 500 en Dow is die handel onder hul 200-dae - bewegende gemiddeldes vir alle of die meeste van die jaar. Intussen het goud, olie, staal, en die landbou ETF bo hul onderskeie 200 dae punte en aangebied beleggingsgeleenthede verhandel in 2008. Die menings en voorspellings hierin uitgespreek is uitsluitlik die van Tom Lydon, en mag nie eintlik gebeur. Inligting op hierdie webwerf moet nie gebruik word of vertolk word as 'n aanbod om te verkoop, 'n uitnodiging van 'n aanbod om te koop, of 'n aanbeveling vir enige product. Moving gemiddeldes - Eenvoudige en Eksponensiële Bewegende Gemiddeldes - Eenvoudige en Eksponensiële Inleiding bewegende gemiddeldes glad die prys data 'n tendens volgende aanwyser vorm. Hulle het nie die prys rigting voorspel nie, maar eerder die huidige rigting met 'n lag te definieer. Bewegende gemiddeldes lag omdat hulle op grond van vorige pryse. Ten spyte hiervan lag, bewegende gemiddeldes te help gladde prys aksie en filter die geraas. Hulle vorm ook die boustene vir baie ander tegniese aanwysers en overlays, soos Bollinger Bands. MACD en die McClellan Ossillator. Die twee mees populêre vorme van bewegende gemiddeldes is die Eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) en die eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA). Hierdie bewegende gemiddeldes gebruik kan word om die rigting van die tendens te identifiseer of definieer potensiaal ondersteuning en weerstand vlakke. Here039s n grafiek met beide 'n SMA en 'n EMO daarop: Eenvoudige bewegende gemiddelde Berekening 'n Eenvoudige bewegende gemiddelde is wat gevorm word deur die berekening van die gemiddelde prys van 'n sekuriteit oor 'n spesifieke aantal periodes. Die meeste bewegende gemiddeldes is gebaseer op sluitingstyd pryse. 'N 5-dag eenvoudig bewegende gemiddelde is die vyf dag som van die sluiting pryse gedeel deur vyf. Soos die naam aandui, 'n bewegende gemiddelde is 'n gemiddelde wat beweeg. Ou data laat val as nuwe data kom beskikbaar. Dit veroorsaak dat die gemiddelde om te beweeg langs die tydskaal. Hieronder is 'n voorbeeld van 'n 5-daagse bewegende gemiddelde ontwikkel met verloop van drie dae. Die eerste dag van die bewegende gemiddelde dek net die laaste vyf dae. Die tweede dag van die bewegende gemiddelde daal die eerste data punt (11) en voeg die nuwe data punt (16). Die derde dag van die bewegende gemiddelde voort deur die val van die eerste data punt (12) en die toevoeging van die nuwe data punt (17). In die voorbeeld hierbo, pryse geleidelik verhoog 11-17 oor 'n totaal van sewe dae. Let daarop dat die bewegende gemiddelde styg ook 13-15 oor 'n driedaagse berekening tydperk. Let ook op dat elke bewegende gemiddelde waarde is net onder die laaste prys. Byvoorbeeld, die bewegende gemiddelde vir die eerste dag is gelyk aan 13 en die laaste prys is 15. Pryse die vorige vier dae laer was en dit veroorsaak dat die bewegende gemiddelde te lag. Eksponensiële bewegende gemiddelde Berekening eksponensiële bewegende gemiddeldes te verminder die lag deur die toepassing van meer gewig aan onlangse pryse. Die gewig van toepassing op die mees onlangse prys hang af van die aantal periodes in die bewegende gemiddelde. Daar is drie stappe om die berekening van 'n eksponensiële bewegende gemiddelde. Eerstens, bereken die eenvoudige bewegende gemiddelde. 'N eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) moet iewers begin so 'n eenvoudige bewegende gemiddelde word gebruik as die vorige period039s EMO in die eerste berekening. Tweede, bereken die gewig vermenigvuldiger. Derde, bereken die eksponensiële bewegende gemiddelde. Die onderstaande formule is vir 'n 10-dag EMO. 'N 10-tydperk eksponensiële bewegende gemiddelde van toepassing 'n 18,18 gewig na die mees onlangse prys. 'N 10-tydperk EMO kan ook 'n 18,18 EMO genoem. A 20-tydperk EMO geld 'n 9,52 weeg om die mees onlangse prys (2 / (201) 0,0952). Let daarop dat die gewig vir die korter tydperk is meer as die gewig vir die langer tydperk. Trouens, die gewig daal met die helfte elke keer as die bewegende gemiddelde tydperk verdubbel. As jy wil ons 'n spesifieke persentasie vir 'n EMO, kan jy hierdie formule gebruik om dit te omskep in tydperke en gee dan daardie waarde as die parameter EMA039s: Hier is 'n spreadsheet voorbeeld van 'n 10-dag eenvoudig bewegende gemiddelde en 'n 10- dag eksponensiële bewegende gemiddelde vir Intel. Eenvoudige bewegende gemiddeldes is reguit vorentoe en verg min verduideliking. Die 10-dag gemiddeld net beweeg as nuwe pryse beskikbaar raak en ou pryse af te laai. Die eksponensiële bewegende gemiddelde begin met die eenvoudige bewegende gemiddelde waarde (22,22) in die eerste berekening. Na die eerste berekening, die normale formule oorneem. Omdat 'n EMO begin met 'n eenvoudige bewegende gemiddelde, sal sy werklike waarde nie besef tot 20 of so tydperke later. Met ander woorde, kan die waarde van die Excel spreadsheet verskil van die term waarde as gevolg van die kort tydperk kyk terug. Hierdie sigblad gaan net terug 30 periodes, wat beteken dat die invloed van die eenvoudige bewegende gemiddelde het 20 periodes om te ontbind het. StockCharts gaan terug ten minste 250-tydperke (tipies veel verder) vir sy berekeninge sodat die gevolge van die eenvoudige bewegende gemiddelde in die eerste berekening volledig verkwis. Die sloerfaktor Hoe langer die bewegende gemiddelde, hoe meer die lag. 'N 10-dag eksponensiële bewegende gemiddelde pryse sal baie nou omhels en draai kort ná pryse draai. Kort bewegende gemiddeldes is soos spoed bote - ratse en vinnige te verander. In teenstelling hiermee het 'n 100-daagse bewegende gemiddelde bevat baie afgelope data wat dit stadiger. Meer bewegende gemiddeldes is soos see tenkwaens - traag en stadig om te verander. Dit neem 'n groter en meer prysbewegings vir 'n 100-daagse bewegende gemiddelde kursus te verander. bo die grafiek toon die SampP 500 ETF met 'n 10-dag EMO nou na aanleiding van pryse en 'n 100-dag SMA maal hoër. Selfs met die Januarie-Februarie afname, die 100-dag SMA gehou deur die loop en nie draai. Die 50-dag SMA pas iewers tussen die 10 en 100 dae bewegende gemiddeldes wanneer dit kom by die lag faktor. Eenvoudige vs Eksponensiële Bewegende Gemiddeldes Hoewel daar duidelike verskille tussen eenvoudige bewegende gemiddeldes en eksponensiële bewegende gemiddeldes, een is nie noodwendig beter as die ander. Eksponensiële bewegende gemiddeldes minder lag en is dus meer sensitief vir onlangse pryse - en onlangse prysveranderings. Eksponensiële bewegende gemiddeldes sal draai voor eenvoudige bewegende gemiddeldes. Eenvoudige bewegende gemiddeldes, aan die ander kant, verteenwoordig 'n ware gemiddelde van die pryse vir die hele tydperk. As sodanig, kan eenvoudig bewegende gemiddeldes beter geskik wees om ondersteuning of weerstand vlakke te identifiseer. Bewegende gemiddelde voorkeur hang af van doelwitte, analitiese styl en tydhorison. Rasionele agente moet eksperimenteer met beide tipes bewegende gemiddeldes, asook verskillende tydsraamwerke om die beste passing te vind. Die onderstaande grafiek toon IBM met die 50-dag SMA in rooi en die 50-dag EMO in groen. Beide 'n hoogtepunt bereik in die einde van Januarie, maar die daling in die EMO was skerper as die afname in die SMA. Die EMO opgedaag het in die middel van Februarie, maar die SMA voortgegaan laer tot aan die einde van Maart. Let daarop dat die SMA opgedaag het meer as 'n maand nadat die EMO. Lengtes en tydsraamwerke Die lengte van die bewegende gemiddelde is afhanklik van die analitiese doelwitte. Kort bewegende gemiddeldes (20/05 periodes) is die beste geskik vir tendense en handel kort termyn. Rasionele agente belangstel in medium termyn tendense sou kies vir langer bewegende gemiddeldes wat 20-60 periodes kan verleng. Langtermyn-beleggers sal verkies bewegende gemiddeldes met 100 of meer periodes. Sommige bewegende gemiddelde lengtes is meer gewild as ander. Die 200-daagse bewegende gemiddelde is miskien die mees populêre. As gevolg van sy lengte, dit is duidelik 'n langtermyn-bewegende gemiddelde. Volgende, die 50-dae - bewegende gemiddelde is baie gewild vir die medium termyn tendens. Baie rasionele agente gebruik die 50-dag en 200-dae - bewegende gemiddeldes saam. Korttermyn, 'n 10-dae bewegende gemiddelde was baie gewild in die verlede, want dit was maklik om te bereken. Een van die nommers bygevoeg eenvoudig en verskuif die desimale punt. Tendens Identifikasie Dieselfde seine gegenereer kan word met behulp van eenvoudige of eksponensiële bewegende gemiddeldes. Soos hierbo aangedui, die voorkeur hang af van elke individu. Hierdie voorbeelde sal onder beide eenvoudige en eksponensiële bewegende gemiddeldes gebruik. Die term bewegende gemiddelde is van toepassing op beide eenvoudige en eksponensiële bewegende gemiddeldes. Die rigting van die bewegende gemiddelde dra belangrike inligting oor pryse. 'N stygende bewegende gemiddelde wys dat pryse oor die algemeen is aan die toeneem. A val bewegende gemiddelde dui daarop dat pryse gemiddeld val. 'N stygende langtermyn bewegende gemiddelde weerspieël 'n langtermyn - uptrend. A val langtermyn bewegende gemiddelde weerspieël 'n langtermyn - verslechtering neiging. bo die grafiek toon 3M (MMM) met 'n 150-dag eksponensiële bewegende gemiddelde. Hierdie voorbeeld toon hoe goed bewegende gemiddeldes werk wanneer die neiging is sterk. Die 150-dag EMO van die hand gewys in November 2007 en weer in Januarie 2008. Let daarop dat dit 'n 15 weier om die rigting van hierdie bewegende gemiddelde om te keer. Hierdie nalopend aanwysers identifiseer tendens terugskrywings as hulle voorkom (op sy beste) of nadat hulle (in die ergste geval) voorkom. MMM voortgegaan laer in Maart 2009 en daarna gestyg 40-50. Let daarop dat die 150-dag EMO nie opgedaag het nie eers na hierdie oplewing. Sodra dit gedoen het, maar MMM voortgegaan hoër die volgende 12 maande. Bewegende gemiddeldes werk briljant in sterk tendense. Double CROSSOVER twee bewegende gemiddeldes kan saam gebruik word om crossover seine op te wek. In tegniese ontleding van die finansiële markte. John Murphy noem dit die dubbele crossover metode. Double CROSSOVER behels een relatief kort bewegende gemiddelde en een relatiewe lang bewegende gemiddelde. Soos met al die bewegende gemiddeldes, die algemene lengte van die bewegende gemiddelde definieer die tydraamwerk vir die stelsel. 'N Stelsel met behulp van 'n 5-dag EMO en 35-dag EMO sal geag kort termyn. 'N Stelsel met behulp van 'n 50-dag SMA en 200-dag SMA sal geag medium termyn, miskien selfs 'n lang termyn. N bullish crossover vind plaas wanneer die korter bewegende gemiddelde kruise bo die meer bewegende gemiddelde. Dit is ook bekend as 'n goue kruis. N lomp crossover vind plaas wanneer die korter bewegende gemiddelde kruise onder die meer bewegende gemiddelde. Dit staan ​​bekend as 'n dooie kruis. Bewegende gemiddelde CROSSOVER produseer relatief laat seine. Na alles, die stelsel werk twee sloerende aanwysers. Hoe langer die bewegende gemiddelde periodes, hoe groter is die lag in die seine. Hierdie seine werk groot wanneer 'n goeie tendens vat. Dit sal egter 'n bewegende gemiddelde crossover stelsel baie whipsaws produseer in die afwesigheid van 'n sterk tendens. Daar is ook 'n driedubbele crossover metode wat drie bewegende gemiddeldes behels. Weereens, is 'n sein gegenereer wanneer die kortste bewegende gemiddelde kruisies die twee langer bewegende gemiddeldes. 'N Eenvoudige trippel crossover stelsel kan 5-dag, 10-dag en 20-dae - bewegende gemiddeldes te betrek. bo die grafiek toon Home Depot (HD) met 'n 10-dag EMO (groen stippellyn) en 50-dag EMO (rooi lyn). Die swart lyn is die daaglikse naby. Met behulp van 'n bewegende gemiddelde crossover gevolg sou gehad het drie whipsaws voor 'n goeie handel vang. Die 10-dag EMO gebreek onder die 50-dag EMO die einde van Oktober (1), maar dit het nie lank as die 10-dag verhuis terug bo in die middel van November (2). Dit kruis duur langer, maar die volgende lomp crossover in Januarie (3) het plaasgevind naby die einde van November prysvlakke, wat lei tot 'n ander geheel verslaan. Dit lomp kruis het nie lank geduur as die 10-dag EMO terug bo die 50-dag 'n paar dae later (4) verskuif. Na drie slegte seine, die vierde sein voorafskaduwing n sterk beweeg as die voorraad oor 20. gevorderde Daar is twee wegneemetes hier. In die eerste plek CROSSOVER is geneig om geheel verslaan. 'N Prys of tyd filter toegepas kan word om te voorkom dat whipsaws. Handelaars kan die crossover vereis om 3 dae duur voordat waarnemende of vereis dat die 10-dag EMO hierbo beweeg / onder die 50-dag EMO deur 'n sekere bedrag voor waarnemende. In die tweede plek kan MACD gebruik word om hierdie CROSSOVER identifiseer en te kwantifiseer. MACD (10,50,1) sal 'n lyn wat die verskil tussen die twee eksponensiële bewegende gemiddeldes te wys. MACD draai positiewe tydens 'n goue kruis en negatiewe tydens 'n dooie kruis. Die persentasie Prys ossillator (PPO) kan op dieselfde manier gebruik word om persentasie verskille te wys. Let daarop dat die MACD en die PPO is gebaseer op eksponensiële bewegende gemiddeldes en sal nie ooreen met eenvoudige bewegende gemiddeldes. Hierdie grafiek toon Oracle (ORCL) met die 50-dag EMO, 200-dag EMO en MACD (50,200,1). Daar was vier bewegende gemiddelde CROSSOVER oor 'n tydperk 2 1/2 jaar. Die eerste drie gelei tot whipsaws of slegte ambagte. A opgedoen tendens begin met die vierde crossover as ORCL gevorder tot die middel van die 20s. Weereens, bewegende gemiddelde CROSSOVER werk groot wanneer die neiging is sterk, maar produseer verliese in die afwesigheid van 'n tendens. Prys CROSSOVER bewegende gemiddeldes kan ook gebruik word om seine met 'n eenvoudige prys CROSSOVER genereer. N bullish sein gegenereer wanneer pryse beweeg bo die bewegende gemiddelde. N lomp sein gegenereer wanneer pryse beweeg onder die bewegende gemiddelde. Prys CROSSOVER kan gekombineer word om handel te dryf in die groter tendens. Hoe langer bewegende gemiddelde gee die toon aan vir die groter tendens en die korter bewegende gemiddelde word gebruik om die seine te genereer. 'N Mens sou kyk vir bullish prys kruise net vir pryse is reeds bo die meer bewegende gemiddelde. Dit sou wees die handel in harmonie met die groter tendens. Byvoorbeeld, as die prys is hoër as die 200-daagse bewegende gemiddelde, rasionele agente sal net fokus op seine wanneer prysbewegings bo die 50-dae - bewegende gemiddelde. Dit is duidelik dat, sou 'n skuif onder die 50-dae - bewegende gemiddelde so 'n sein voorafgaan, maar so lomp kruise sou word geïgnoreer omdat die groter tendens is up. N lomp kruis sou net dui op 'n nadeel binne 'n groter uptrend. 'N kruis terug bo die 50-dae - bewegende gemiddelde sou 'n opswaai in pryse en voortsetting van die groter uptrend sein. Die volgende grafiek toon Emerson Electric (EMR) met die 50-dag EMO en 200-dag EMO. Die voorraad bo verskuif en bo die 200-daagse bewegende gemiddelde gehou in Augustus. Daar was dips onder die 50-dag EMO vroeg in November en weer vroeg in Februarie. Pryse het vinnig terug bo die 50-dag EMO te lomp seine (groen pyle) voorsien in harmonie met die groter uptrend. MACD (1,50,1) word in die aanwyser venster te prys kruise bo of onder die 50-dag EMO bevestig. Die 1-dag EMO is gelyk aan die sluitingsprys. MACD (1,50,1) is positief wanneer die naby is bo die 50-dag EMO en negatiewe wanneer die einde is onder die 50-dag EMO. Ondersteuning en weerstand bewegende gemiddeldes kan ook dien as ondersteuning in 'n uptrend en weerstand in 'n verslechtering neiging. 'N kort termyn uptrend kan ondersteuning naby die 20-dag eenvoudig bewegende gemiddelde, wat ook gebruik word in Bollinger Bands vind. 'N langtermyn-uptrend kan ondersteuning naby die 200-dag eenvoudig bewegende gemiddelde, wat is die mees gewilde langtermyn bewegende gemiddelde vind. As Trouens, die 200-daagse bewegende gemiddelde ondersteuning of weerstand bloot omdat dit so algemeen gebruik word aan te bied. Dit is amper soos 'n self-fulfilling prophecy. bo die grafiek toon die NY Saamgestelde met die 200-dag eenvoudig bewegende gemiddelde van middel 2004 tot aan die einde van 2008. Die 200-dag voorsien ondersteuning talle kere tydens die vooraf. Sodra die tendens omgekeer met 'n dubbele top ondersteuning breek, die 200-daagse bewegende gemiddelde opgetree as weerstand rondom 9500. Moenie verwag presiese ondersteuning en weerstand vlakke van bewegende gemiddeldes, veral langer bewegende gemiddeldes. Markte word gedryf deur emosie, wat hulle vatbaar vir overschrijdingen maak. In plaas van presiese vlakke, kan bewegende gemiddeldes gebruik word om ondersteuning of weerstand sones identifiseer. Gevolgtrekkings Die voordele van die gebruik bewegende gemiddeldes moet opgeweeg word teen die nadele. Bewegende gemiddeldes is tendens volgende, of nalopend, aanwysers wat altyd 'n stap agter sal wees. Dit is nie noodwendig 'n slegte ding al is. Na alles, die neiging is jou vriend en dit is die beste om handel te dryf in die rigting van die tendens. Bewegende gemiddeldes te verseker dat 'n handelaar is in ooreenstemming met die huidige tendens. Selfs al is die tendens is jou vriend, sekuriteite spandeer 'n groot deel van die tyd in die handel reekse, wat bewegende gemiddeldes ondoeltreffend maak. Sodra 'n tendens, sal bewegende gemiddeldes jy hou in nie, maar ook gee laat seine. Don039t verwag om te verkoop aan die bokant en koop aan die onderkant met behulp van bewegende gemiddeldes. Soos met die meeste tegniese ontleding gereedskap, moet bewegende gemiddeldes nie gebruik word op hul eie, maar in samewerking met ander aanvullende gereedskap. Rasionele agente kan gebruik bewegende gemiddeldes tot die algehele tendens definieer en gebruik dan RSI om oorkoop of oorverkoop vlakke te definieer. Toevoeging van bewegende gemiddeldes te StockCharts Charts bewegende gemiddeldes is beskikbaar as 'n prys oortrek funksie op die SharpCharts werkbank. Die gebruik van die Overlays aftrekkieslys, kan gebruikers kies óf 'n eenvoudige bewegende gemiddelde of 'n eksponensiële bewegende gemiddelde. Die eerste parameter word gebruik om die aantal tydperke stel. 'N opsionele parameter kan bygevoeg word om te spesifiseer watter prys veld moet gebruik word in die berekeninge - O vir die Ope, H vir die High, L vir die lae, en C vir die buurt. 'N Komma word gebruik om afsonderlike parameters. Nog 'n opsionele parameter kan bygevoeg word om die bewegende gemiddeldes te skuif na links (verlede) of regs (toekomstige). 'N negatiewe getal (-10) sou die bewegende gemiddelde skuif na links 10 periodes. 'N Positiewe nommer (10) sou die bewegende gemiddelde na regs skuif 10 periodes. Veelvuldige bewegende gemiddeldes kan oorgetrek die prys plot deur eenvoudig 'n ander oortrek lyn aan die werkbank. StockCharts lede kan die kleure en styl verander om te onderskei tussen verskeie bewegende gemiddeldes. Na die kies van 'n aanduiding, oop Advanced Options deur te kliek op die klein groen driehoek. Gevorderde Opsies kan ook gebruik word om 'n bewegende gemiddelde oortrek voeg tot ander tegniese aanwysers soos RSI, CCI, en Deel. Klik hier vir 'n lewendige grafiek met 'n paar verskillende bewegende gemiddeldes. Die gebruik van bewegende gemiddeldes met StockCharts skanderings Hier is 'n paar monster skanderings wat StockCharts lede kan gebruik om te soek na verskeie bewegende gemiddelde situasies: Bul bewegende gemiddelde Kruis: Dit skanderings lyk vir aandele met 'n stygende 150 dae eenvoudige bewegende gemiddelde en 'n lomp kruis van die 5 - Day EMO en 35-dag EMO. Die 150-daagse bewegende gemiddelde is stygende solank dit handel bo sy vlak vyf dae gelede. N bullish kruis vind plaas wanneer die 5-dag EMO bo die 35-dag EMO op bogemiddelde volume beweeg. Lomp bewegende gemiddelde Kruis: Dit skanderings lyk vir aandele met 'n dalende 150 dae eenvoudige bewegende gemiddelde en 'n lomp kruis van die 5-dag EMO en 35-dag EMO. Die 150-daagse bewegende gemiddelde val solank dit handel onder sy vlak vyf dae gelede. N lomp kruis vind plaas wanneer die 5-dag EMO beweeg onder die 35-dag EMO op bogemiddelde volume. Verdere Studie John Murphy039s boek het 'n hoofstuk gewy aan bewegende gemiddeldes en hul onderskeie gebruike. Murphy dek die voor - en nadele van bewegende gemiddeldes. Daarbenewens Murphy wys hoe bewegende gemiddeldes met Bollinger Bands en kanaal gebaseer handel stelsels. Tegniese ontleding van die finansiële markte John Murphy